【塞浦路斯首都】塞浦路斯的经济危机:投资还是规避?
但是偏好风险的投资者对塞浦路斯的经济危机感到困惑和迷茫。在塞浦路斯投资是一个千载难逢的机会?还是目前应该撤离这个国家,在其它地方寻找机会? 风险和机遇 毫无疑问,经济和金融分析师都认为,随着政府开始清理坏账并且采取紧缩政策来为经济疗伤,塞浦路斯目前正在经历一个重大的过渡期。
然而,在每一次危机中,总会有一些不起眼的机会,只有最敏锐、最警惕的投资者才会注意到。所以,这里仍然存在有利可图的投资机会。对那些寻求短期和长期收益的真正投资者来说,这是值得关注的。
但是,这些机会在哪里?投资者应该在什么时候进行投资?应该在哪里进行投资? 塞浦路斯大学银行和金融中心主任亚历山大•米海利德斯教授就塞浦路斯的金融服务行业发表过许多著作,他在接受《中国离岸》的采访时表示,相比欧洲的邻国,塞浦路斯有低税体制,这将使其继续成为一个吸引国际企业的目的地。
米海利德斯教授表示,有趣的是塞浦路斯近期经历的经济和债务危机将给新的投资者创造新的机会。
他说:“塞浦路斯的经济危机不会影响该国的税收制度。换句话说,所得税率将保持在12.5%,这在欧元区内是非常有竞争力的。因此,税率相比其他欧洲竞争对手仍然是较低的。”米海利德斯补充说:“我同时认为塞浦路斯为了执行备忘录将在未来减少官僚机构,这将使得市场更利于营商(这些改革将得益于大规模经济衰退所带来的紧迫性)。
” 塞浦路斯的经济危机将损害该国的国际声誉,并且在今后的岁月里让消费者的腰包缩水。
然而,对国际公司来说,只有人才不流失,这里仍然是建立企业的好去处。随着就业率的增加和资金注入带来的通胀上升,那些失去工作却富有才干的劳动力将重新热衷于寻找工作,这使得他们愿意接受比在正常情况下要低的工资。
在那里开展业务的国际公司不只为了获得廉价的劳动力,它们同样可以从这些劳动力的天赋以及他们与欧洲其他地区的联系中获益。塞浦路斯的劳动力能够讲一口好英语和多种其他欧洲语言。米海利德斯是正确的,塞浦路斯政府将继续采取措施让这个国家更利于营商,来其对国际企业的吸引力。
对那些希望廉价而快速地进入欧洲的决策者来说,塞浦路斯也许是他们感兴趣的地方。 并非所有的塞浦路斯观察员都认为该国将继续成为一个利于营商的金融中心。
事实上,作为专业从事资产保护超过20年的律师,杰伊•阿基森在知名的杂志上发表过多篇关于塞浦路斯经济危机的文章,他认为塞浦路斯作为利于营商的国际金融中心的日子已经结束了。 在接受《中国离岸》的采访时,阿基森表示:“作为利于营商的金融中心,塞浦路斯已经成为过去式。
现在,大家都认为这个离岸中心的政府会冲击帐户,包括离岸账户,来弥补其财政缺口。我严重地怀疑,许多个人和公司将会在几代人的时间里都无法将塞浦路斯视为一个真正意义上的离岸司法管辖区。
” 就塞浦路斯作为一个利于营商的金融中心而言,人们有着截然不同的看法,阿基森和米海利德斯关于塞浦路斯未来经济状况的看法就很好地反映了这一点。
但是,这两名观察人士都认为,选择在今年投资塞浦路斯将会是危险的,因为该国的经济仍然没有跌到谷底。在该国的金融援助方案出台前,欧盟委员会曾经预测,本年度塞浦路斯的经济将萎缩3.5%。更让投资者担忧的是,一名塞浦路斯政府官员表示,“危机比我们大多数人想象得更为严重。
” 塞浦路斯政府官员克里斯托基斯•斯蒂利亚尼德斯最近表示:“2013年经济衰退的情况可能不会是想象中的8.7%,它可能会达到13%。”这种类型的数据将会严重地打击塞浦路斯的经济以及其作为离岸金融中心的地位。 塞浦路斯还有哪些投资机会?
塞浦路斯的经济正在跌入谷底,随着投资者看到该国的股票价格,他们开始变得很焦虑。但是,出乎很多人的意料之外,塞浦路斯仍然存在有利可图的投资机会,尤其是对于长期投资者来说。 尽管塞浦路斯目前需要解决本国的经济危机,该地区一些企业的首席执行官正在计划如何安然地度过这场风暴,并继续在该国进行投资,因为这里拥有熟练的劳动力以及在欧洲独特的地理位置。
威德福公司威尔屏幕技术业务部门的副总裁加里•斯玛特近日表示:“塞浦路斯拥有北非和中东桥梁的战略性地理位置。
这个位置使得我们能够更快地将我们的技术输送给包括沙特阿拉伯在内的石油生产国和西非国家。塞浦路斯能够帮助我们进一步扩大威德福的全球生产能力,同时以日益高效的方式满足客户的需求。
” 甚至连《华尔街日报》的评论都说:“塞浦路斯提供了一个优越的地理位置、良好的税收环境、受过教育的劳动力、优良的电信设施、现代的银行业以及法律基础设施,这些使之成为欧盟和中东之间完美的商业桥梁。
” 更为具体地来说,塞浦路斯的房地产市场存在投资机会,随着居民离开这个地区去寻找工作,这里的房屋价格将会变得更加便宜。阿基森说:“塞浦路斯的房地产价格将更为便宜,非常可能会便宜得超乎想象。
作为人口规模较小的国家,塞浦路斯的很大一部分富裕人士和离岸行业最为成功的法律和金融专业人士都会去向别处。这意味着,他们将出售他们的住所,将家迁至岛外。”他补充说:“由于塞浦路斯的经济继续恶化,通货膨胀不可避免地上升,当地的家庭将被迫出售他们所持有的物业来赚取用来生活的钱。
此外,塞浦路斯房地产市场的低迷刚刚开始,过去的经验已经表明,房地产市场触底需要3到4年的时间。所以,如果我考虑投资塞浦路斯的房地产,我不会选择现在,而是在2016年开始寻找投资目标。
那时,我会寻找沿海且适合旅游投资的物业或适合出租的别墅。” 塞浦路斯房地产公司Investia的官员吉欧斯•阿基斯•皮塔斯在接受采访时说,目前投资者不仅应该在塞浦路斯购买住宅,还应该在那里购买商用物业。
皮塔斯说:“目前,塞浦路斯最便宜的物业是一居室的公寓,起价仅为5万欧元。两居室旧公寓的起价大约为10万欧元。对大多数在塞浦路斯投资的中国人来说,我个人认为他们购买房产是为了获得永久居留权。
目前是合适的时机,不仅应该投资住宅物业,而且还应该购买商用物业,比如酒店和公园。” 在全球金融危机和欧洲经济放缓的大背景下,塞浦路斯房地产市场的价格已经下降了20-25%,这位投资者和购房者提供了独特的机会。
在如此规模的危机下,房地产价格可能会再跌15%。 塞浦路斯的旅游业也存在投资机会。为了让经济早日走出危机,塞浦路斯政府将不得不开始推动旅游业的发展。
宾馆、饭店、高尔夫球场、主题公园、世界级的游艇俱乐部、游艇码头、体育和娱乐设施的建设可能会给寻求长期现金流的投资者带来坚实和稳定的收入。 对那些希望获得欧洲永久居住权的投资者来说,塞浦路斯经济危机带来的另一个值得注意的机会是非常有用的。
2013年4月,塞浦路斯总统尼科斯•阿纳斯塔宣布,此前“投资公民权”计划(允许外国人在投资1000万欧元的条件下成为塞浦路斯的公民)的门槛已经下降到300万。 通过带入新技术和创新技术,或者在该国拥有1500万欧元的存款且存期不少于5年,相应的人员也可以成为公民塞浦路斯。
申请人必须年满三十岁,同样在塞浦路斯拥有价值不低于50万欧元的住所。 塞浦路斯经济的大萧条和重回正轨的必要措施 截至目前,塞浦路斯的经济仍然处于不确定的状态中,塞浦路斯和欧洲各国政府还没有决定塞浦路斯是否应该退出欧元区。
但是,根据不同的分析,大多数观察家认为,塞浦路斯应该离开欧元区,建立一个新的出口中心,让货币贬值,并且靠自身的力量进行重建。
保罗•克鲁格曼是一位美国的经济学家,他是普林斯顿大学经济学和国际事务的教授,并且获得了2008年的诺贝尔经济学奖。他认为,塞浦路斯必须立即退出欧元区。
克鲁格曼于2013年3月26日在他的博客上写道:“塞浦路斯应该离开欧元区。现在,原因很简单:留在欧元区意味着极其严重的经济萧条,即便在塞浦路斯试图建立一个新的出口部门,这种状态也将持续多年。退出欧元区并且让新货币大幅贬值将大大加快重建的进程。
” 克鲁格曼相信塞浦路斯必须离开欧元区并且进行全面转型,他的这种看法并不孤单。《大西洋月刊》商业和经济的副主编马修•奥布赖恩最近写了一篇名为“塞浦路斯的注定命运:为什么这个国家必须立即离开欧元区”的文章,他认为塞浦路斯一直受到三大冲击:财政、金融和财富,这将很快导致经济萧条。
换句话说,他认为经济将崩溃。 Maverick Intelligence首席经济学家梅根•格林(该公司主要为政府和企业在政治、政策和宏观经济发展方面提供建议)在彭博的一篇评论文章中写道,只有塞浦路斯与其三大债权人(国际货币基金组织、欧盟委员会和欧洲央行)确保合作的情况下,离开欧元区也是一个更好的选择。
但在现实中,情况比这更加复杂。如果塞浦路斯离开欧元区,这不仅将损害欧盟,而且将可能对塞浦路斯的经济造成永久性的伤害,因为人才将离开这里,这将使得其主要的金融行业失去大部分的吸引力。
即便多方都认为塞浦路斯应该退出欧元区并且进行重大的改革,塞浦路斯总统已表示,该国不会离开欧元区。塞浦路斯总统尼科斯•阿纳斯塔在2013年3月29日表示:“我们不会拿我们国家的未来进行试验。”他肯定地表示,塞浦路斯将通过实施资本管制来避免破产的危险,从而度过这些艰难的时刻。
总统补充说:“尽管面临这一切的悲剧,情况还是得到了控制。” 重塑塞浦路斯的金融体系 塞浦路斯的金融体系已经趋于被摧毁,因此政府将不得不做出重大的改变,来重新获得经济的稳定。
阿基森提到,如果塞浦路斯能够正确地对其银行体系进行重组,这可以使其在长期获得更大的竞争力。他说:“他们将需要恢复人们的信心,这包括存户和潜在的投资者。
我预计他们将变得更加精简,并且降低工资成本。最终,这将使他们更具竞争力。” 持有同样看法的包括塞浦路斯欧洲大学管理学教授ATHANASIOS Hadjimanolis博士,他认为在修复银行体系的过程中塞浦路斯似乎位于正确的道路上。
他说:“在出售海外分支机构之后,塞浦路斯银行的规模将会小得多,并且将更加专注本地市场。正在进行的资本重组将帮助它们恢复并且以更为坚实的方式继续运营。” 问题归结到:“塞浦路斯是否已经采取了足够的措施来确保能够稳定其银行系统?” 只有时间会告诉你答案。
塞浦路斯总统已经开始与全球的国际贷款机构和全球财政官员就这个问题展开协商。 底线:等待复苏的迹象,然后进行投资 在经济困难时期,塞浦路斯一定会浮现一些投资机会。
但截至目前,它们的风险太大,即使是冒失鬼也不会轻易进行投资。目前,塞浦路斯的未来是不确定的。该国的人才正在逃离这个国家,该国作为一个金融中心的声誉已经受到严重破坏。
在考虑投资该国以前,投资者应该看看塞浦路斯政府的发展前景。 如果选择在目前投资塞浦路斯,投资者需要问自己很多问题。“政府是否已经采取有效的政策来促进经济和金融系统的恢复,从而使塞浦路斯成为一个稳定且正常运行的经济体?”在投资这个市场前,另一个需要问自己的问题是“在未来几年内,经济情况是否会变得更糟,或者换句话说,经济是否已经触底反弹了?”
关键的一点是找到经济触底的确切时间。截至目前,经济似乎还在衰退。因此,至少在未来的几个月内,投资塞浦路斯是高风险的。但随着复苏迹象的出现,机会仍然存在。至少对投资者来说,风险越高,机会越多。
