富贵鸟被取消上市地位 富贵鸟负债逾40亿 将被取消上市地位
8月12日,知名鞋企富贵鸟发布公告称,联交所于8月9日向公司发出函件,告知公司股票最后上市日期为8月23日,而股份上市地位将于8月26日上午九时起取消。停牌前,富贵鸟股价报3.88港元/股,总市值51.89亿港元。
此前,富贵鸟停牌近3年。其间,富贵鸟营业额和利润不断下跌:从近30亿的营业额跌至2017年中的不足5个亿,净利润也由盈转亏,并随后无更新。公司表示,主要由于股份暂停买卖,并且有尚未偿还债务,影响业务经营。而资料显示,富贵鸟负债至42.29亿元。
往昔
曾经的“鞋王”
营收和净利润增长强劲
“富贵鸟”创立于1991年,在1995年开始生产男装皮鞋、1997年将生产线扩张至女鞋。1998年至2012年期间,公司的皮鞋产品多次荣获“中国真皮鞋王”、“中国驰名商标”以及“最具市场竞争力品牌”等多项称号及奖项。
顶峰时期,富贵鸟员工人数接近1万人,超3000家门店遍布全国,聘请国家女排主教练陈忠和、明星陆毅作为品牌代言人。
2013年,富贵鸟迎来了“高光时刻”,在港交所主板挂牌上市。纵观其财务数据, 2011年至2014年,富贵鸟整体营收和净利润都增长强劲,营业收入分别为20.37亿元、23.83亿元、29.19亿元、29.44亿元,净利润分别为3.1亿元、3.78亿元、5.19亿元、5.58亿元。
陨落
公司经营全面下滑
两只债券构成实质性违约
然而,从2015年开始,公司经营全面下滑,主要原因在于2015年前后鞋服行业本身受到宏观经济及行业发展周期影响,加上电子商务迅速发展,凭借安全、便捷、成本相对低廉的优势,线上销售对传统线下销售造成一定挤压,富贵鸟业务开始全面收缩。
富贵鸟自2016年9月1日起公司股票停牌,富贵鸟称由于需要额外时间完成编制供载入中期业绩等,董事会延期及2016年中期业绩也延迟刊发,从此投资者陷入了漫漫复牌等待。
实际上,按照香港交易所上市新规,富贵鸟从去年就因长期停牌收到“警告”,并预计如果到2019年7月31日公司还未达成经修订复牌条件、恢复股份买卖,香港交易所将建议上市委员会开展取消公司的上市地位。
此前,富贵鸟停牌近3年。其间,富贵鸟营业额和利润不断下跌:从近30亿的营业额跌至2017年中的不足5个亿;净利润在2016年减少超50%至1.95亿,2017年上半年,由盈转亏,并随后无更新。
为了推动公司发展和业务转型,富贵鸟先后发行了三只债券:14富贵鸟(代码122356)为8亿元, 16富贵鸟SCP001(代码011698173)为4亿元,16富贵01(代码118797)为13亿元。
但富贵鸟经营每况愈下,让其债券价格一度雪崩,去年3月1日,14富贵鸟深度下跌83.14%,次日再度下跌14.29%,3月5日和6日又分别下探12.53%和34.76%。该只100元票面价值产品从每单位103.8元急挫至8.56元,91.75%的跌幅,一举创出中国资本市场史上最低价公司债产品纪录。
截至目前,上述三只债券,其中16富贵01以及14富贵鸟两只债券都已实质违约。
债务
还不起6万元贷款
富贵鸟负债超40亿元
2017年一起买卖合同纠纷案,令这家公司的窘境显露无遗。当时,福建晋江福兴拉链有限公司向法院起诉富贵鸟,请求判令富贵鸟支付福兴公司货款56790.34元。这个货款也就不到6万块,富贵鸟都支付不起,可见富贵鸟的资金窘迫。
2017年12月,富贵鸟创始人之一林国强撒手人寰,林国强子女当庭宣布放弃继承父亲所有财产,轰动商界。据悉,林国强在富贵鸟11起金融借款合同案件中做了担保人,涉及金额高达2.9亿元。而银行提出诉讼请求要求追究其配偶及子女作为第一顺位继承人在继承遗产范围内承担连带清偿责任。
作为债权受托管理人的国泰君安,在去年2月份发布公告称,富贵鸟及其子公司存在大额违规对外担保事项及资金拆解事项,截至2018年2月28日,富贵鸟资金拆借金额合计至少42.29亿元;发行人至少存在49.09亿元资产金额可能无法收回;截至2017年12月31日,发行人可动用的活期存款及流动资金不足1亿元。
根据富贵鸟2018年2月的公司债券半年报告显示,公司以存款质押的方式对外提供担保,于报告期内的余额为19.59亿元,被担保方主要为发行人母公司富贵鸟集团有限公司及数家商贸公司。
此外,根据富贵鸟的2017年半年报,富贵鸟还存在未及时披露的资产抵押事项,抵押担保金额合计4.14 亿元;存在未及时披露的信用担保事项,担保金额合计1.03 亿元。
而对于这些资金的去向,国泰君安称富贵鸟尚未提供与上述担保和资金拆借相关的资料,也未向国泰君安说明上述资金的具体用途和去向,资金去向存疑。
