【李振华律师】蚂蚁金服研究院执行院长李振华:
4月13日,由华夏新供给经济学研究院、中国新供给经济学50人论坛、中国养老金融50人论坛共同主办的“2019年第一季度宏观经济形势分析会”在北京举行。在会上,蚂蚁金服研究院执行院长李振华就如何解决小微企业的融资难题表述了自己的看法。
李振华认为,要从四个层面来剖析小微企业遇到的困难。一是小微企业的经营状况与其经营稳定性、规模和抗风险能力关系很大。与大中型企业相比,小微企业在这方面存在明显不足。二是小微企业的税收负担与税收征管力度关系较大。
今年高达两万亿规模的减税降费,要能大幅惠及小微企业还需执行层面下功夫落实。三是供给侧结构性改革更多惠及上游企业、国有企业和大型企业。大多数小微企业承担了上述企业的成本转移,较难受益。四是依靠现有的银行体系和服务模式难以满足小微企业融资需求。
针对如何更好的解决小微融资难的问题,李振华表示,首先要建立多层次广覆盖差异化的银行体系。目前融资体系仍以间接融资为主,银行是核心,在其中扮演了主导角色。但目前银行体系的一个核心问题就是差异化不够。探索建立更多的民营银行、小银行、互联网银行,来更好适应目前我国的经济发展结构,是一个值得研究的议题。
其次,技术是解决小微融资服务下沉的突破性因素。未来不管是消费端还是生产端,都有很多数据可以反映企业存货、物流、销售、财务等经营状况。根据小微企业的经营特点,数据可能是替代抵押物进行信贷风险控制的非常有效的手段。
目前许多商业银行以及互联网银行正在进行积极尝试。另外,技术可以解决用户触达的高成本和运营高成本问题。技术可以提高贷款效率,避免完全依靠人工而导致的运营成本过高问题,提高提供小微贷款的商业可持续性,同时还有助于提高小微企业获得贷款的便利性。
最后,解决小微企业融资难题要突破制度障碍。李振华认为,如果没有制度的突破,那么小微企业的融资难题很难得到根本解决。应当鼓励银行机构利用互联网技术提高小微企业贷款供给的有效性,包括用发展互联网银行、互联网贷款、互联的联合贷款等,鼓励支持传统银行机构,特别是中小银行加强与互联网机构的合作来降低成本、提高效率等等。另外,应当引导金融资源的合理分配,适当向小微企业倾斜。
