谢小玉和丁鹏圆房 丁鹏:量化投资不依赖于消息赚钱

和讯股票消息 中国量化投资学会理事长丁鹏在《中国宽客系列访谈》中表示,量化投资并不依赖于消息赚钱,没有特别高的门槛,有很多技术理论应用稍微转化一下就可以运用于量化投资。因此量化投资更多的是一种理念和工具,只要坚定一个纪律性的固定模式的交易方式,都可以看做是量化投资。

以下为访谈实录:

和讯网:和讯网友大家好!欢迎收看和讯网和中国量化投资学会联合推出的中国宽客系列访谈。今天我们请到的嘉宾是中国量化投资学会理事长,《量化投资和对冲基金》丛书的主编丁鹏,丁博士您好!

丁鹏:你好!大家好!

和讯网:同时我们今天请到的嘉宾主持是中国人民大学汉青经济和金融高级学院金融系主任李勇,李老师您好!

李勇:主持人好,各位和讯网友大家好!

和讯网:丁博目前就职于方正富邦基金,曾经撰写的《量化投资策略与技术》是国内第一本介绍有关量化投资的教材。丁博您能给我们介绍一下,您是如何走入宽客行业的吗?

丁鹏:当时我在学校当老师,正好我有一位学生,是上海期货交易所的学生,到我这里来读硕士。我当时因为知道他,所以,需要了解一下金融时序数列。当我一看到K线以后就非常着迷,因为我觉得这和我做的人工智能数据挖掘专业非常相像,我当时发现原来我学习的人工智能数据技术原来可以如此棒的运用于金融市场,所以,从那开始我就做量化投资。当时还没有量化投资这个名词,学校里叫做计算金融专业。

和讯网:你这么多年的经历,对于我们这些想立志从事宽客行业的新人来说,您有什么好的建议,让他们少走弯路呢?

丁鹏:一是要多交流,多参加咱们业内学术会议,特别是小范围的沙龙性活动,这样你能够真正知道业内最想用的是个什么样的策略和什么样的模型,因为学校学的东西和业内相比还是有一些差距的。所以,首先你一定要多参加活动,多做分享,我认为这是最重要的一条路。当你多认识很多人,多接触以后,你就会知道你该学什么,你该往哪个方向努力。

李勇:丁博士在学校里也有作为老师任教的经验,我作为学术界的老师也有一个感受,经常和学生之间交流,我们发现学生对老师一个很大的区别在于学校里面理论上的知识可能和业界知识衔接并不太好,这一点在美国衔接更为恰当一点,但在中国这样一个特殊的国家里,因为国情的不同,所以,我们现在要求学习西方的经济学理论和金融学理论,因为他们是比较先进的。

所以,我们在学校里经常听到一句笑话,我们学校里学的是倚天屠龙之计,但出了学校以后发现没有龙可以屠。

所以,我觉得丁博士从学术界待过,业界也有丰富的经历,趁此机会能够向丁博请教一下,能够给我们年轻的学子多介绍一些经验,特别是学术界和业界怎么去衔接,这个内容也许是我们网友更关心的一些问题。

丁鹏:学术界有很多技术理论应用稍微转化一下就可以运用于量化投资。比如我们常用的数据挖掘,数据挖掘就是在数据中挖掘出隐含的信息,它里面很多东西就可以运用于量化投资的策略,比如说我可以挖掘交易者的行为,我可以挖掘情绪,投资者情绪,我可以挖掘不同板块之间的轮动关系,这实际上有非常多的应用。

比如金融时序数列,我知道李教授专门教金融时序数列,我们的K线就是金融时序数列。金融时序数列怎么做预测和分类,哪些数列有相同的模式,但它在未来这种模式可能会被重现,金融时序数列中有对未来的这种预测,我们这种技术就完全可以应用于做K线的预测,非常多的技术理论稍微转变一下就可以应用于量化投资领域的。

和讯网:刚才您说的数据挖掘包括李老师所研究的都是非常专业性的一些东西,普通投资者如果想成为宽客,这些门槛是否对他们而言非常高呢?

丁鹏:量化投资更多是一种交易理念,我们传统的交易中,我们看到很多的散户喜欢听消息,喜欢去跟风,这也是一种投资方式。但是这种投资方式从整个来讲,它成功率是很低的。因为我们从一个经济学的理论角度去琢磨一下就可以知道,真正好的有价值的消息肯定是自己先受益,然后是我身边的人,再是和我有关联的人,不可能把它放到大众去的。

所以,你期望别人给你一个消息让你发财,从理论讲就是很难成功的事件。量化投资我可以看成另外一种方式,我不依赖于这种,我通过公开数据,哪怕我没有那么高深的数据理论,我可以用一些简单的数据分析也是可以的。

所以,其实包括很多的老股民,他严格制定一种交易规则,比如我上均线就要买,破均线就要卖,只要严格遵守纪律的,都可以看成是量化投资,不一定非要用数学工具的。只要你坚定一个纪律性的固定模式的交易方式,那么你就是量化投资。

和讯网:其实量化投资仅仅是一个工具,没有必要把它搞的特别神话。